錢家有道

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關於退休理財的經驗法則

人之常情，在處理一些複雜的問題時，我們會渴望會有捷徑。對於退休理財，我們也會想有一些簡單易明、容易實踐的公式或法則。

 

坊間有不少關於退休理財的經驗法則，其中4%法則是較為人熟悉的。每年用幾多，才可以保證退休老本可以食到老，不會坐食山崩？這是不少人想知道的。4%法則告訴我們，退休時，若我們有100萬退休老本，在退休首年提取4%，即4萬元，之後因應通脹調整提取的金額，這樣退休老本就很有機會可以食到30年以上。

 

覺得很神奇，但時移勢易，這個產生於上世紀90年代的經驗法則不應再視為金科玉律。這個經驗法則假設投資組合中股票和債券的比例約為六四比，然而，每個人的風險承受能力都不同，股債六四比的投資組合並非人人適用，偏離了假設，法則就難以成立。舉例，退休人士的投資組合傾向保守，會以低風險回報的資產為主，實際回報未必可以達到法則的要求。

 

遵從4%法則，我們的老本可以食到至少30年，但每個人的退休年齡和壽命都不同，30年對某些人來說，屬太長，但對某些人來說，則屬過短。太早用完退休老本，當然是一個重大的財務風險，但剩下太多退休老本花不完，也不理想。

 

不要盲目認為現實會有一些通用的退休理財法則和公式，對於4%法則，我們可以視之為一個指引或標準。然而，自己需要幾多退休本錢，每年可以用多少，其實需要結合自身情況計算清楚。想了解更多有關退休計劃的資料，可以參閱投委會網站的「退休理財」專頁。